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CFA与金融职业发展不得不说的关系

管理员  发布时间:2017-06-06


想从事金融行业,证书对你能起到的作用有多大?这个问题,可能不少刚入行的金融人都还没有完全了解清楚。今天,我们就以全方位的角度,来一起探讨下CFA与金融职业发展有哪些不得不说的关系。

 

可能很多人都会纠结是先考证还是先工作呢?不论考证的先后顺序,但充分可以说明的是考证是很重要的,对于以后的职业发展密切相关。如果可以的话大学的时候就可以有时间准备CFA的备考了。

 

CFA考试最大的作用就是在于其知识体系对于以后工作所产生的巨大的作用。

 

CFA是全球投资业里最为严格与含金量最高的资格认证,被全球金融界雇主誉为“全球金融第一考”和“华尔街的入场券”,而且CFA的需求量还是很大的, 所以备战CFA还是有很大的意义的,对于CFA的考试最大的意义不是让你拿到那个证,毕竟这个证书的过程是很艰难的,主要还是让你学会系统的理清楚所有金融知识,让你更好的对于金融有更深切的体会,所以可以说CFA证书也不是万能的,但是就目前而言还是有很大的意义的,但是不推荐大家盲目的跟风来报考CFA。更不要为了证而考,当你认真备考了CFA后,其知识体系是会对以后工作产生巨大作用的。

 

CFA知识体系严谨,逻辑性较强,几乎每个科目的知识都自成体系,但又服从于一个知识脉络—那就是如何定价,如何更有效地在基本面分析和理性投资的原则上在整体上掌控投资收益。CFA官方在设计官方教材上也是别具匠心,把定量分析、职业操守、经济学分门别类剔除出来,投资组合管理、股权投资、衍生品关联性较强的科目汇编到一个书目下,这样考生学习起来也轻松。看上去每个科目好像没有任何关联,实质上确是一个个珍珠,需要整体串起来。

 

CFA一级

 

CFA一级是基础理论知识的打基础阶段,金融相关的所有知识都会让考生学习,考试考核也以理论知识定性判断。CFA一级的知识量相当国外金融本科知识量。

 

CFA一级首先就是涵盖了整个证券市场投资的产品介绍,这也是很多银行内训或者培训的出发点,权益类产品里面所提到的证券市场基本知识,还有权益类产品的基本估值模型,还有就是固定收益里面所提及的TIPS还有反利率债券,政府债券,公司企业债,MBS/ABS等等,最后就是期货期权,经济学里的财政政策和货币政策。

 

纵观整个CFA一级的框架,我们学习后的产出就是一个本科毕业生所该具备的金融学知识,而且具有很高的实操性(估值,统计,还有证券组合基本常识),其实CFA一级对于一般银行的客户经理和分析师助理已经受用了,因为推荐产品过程中并不需要估值或者投资管理理论,我们唯一需要的就是了解产品进行介绍。

 

CFA二级

 

CFA二级侧重实务知识的考核,如果说CFA一级考理论,二级则是考实务能力,CFA二级的知识水平和要求基本可以胜任投资分析员的知识和能力要求,这也就是为什么CFA二级在业内备受认可的原因。

 

CFA二级的整个知识体系又有了质上提升,那就是资产评估,而且偏重方向是金融资产评估。整个二级所围绕的出发点就是利用各种模型和定量分析原理,对复杂的金融市场进行预测和深度的观察,并且强调出财务分析的重要性,其侧重点其实在债券和股票估值的区分尤为明显,股权类资产所关注的是ROE的持续性还有利润率和收入的一致性,那么债券类的重点就是现金流是否充足或者就是各类资产的质量还有数量。

 

所以整个二级所要告诉我们的,就是金融资产估值其实偏重于在基本面的基础上,在去利用模型和数学进行深度挖掘潜在价值,但是二级并没有把重点放在投资管理,二级的整个学习体系已经够一些分析师运用了,并且在实操过程中已经可以完完全全的覆盖了基本的价值评估原理,那就是现金流为主的折现,因为分析师报告主要面对的客户是企业咨询或者是其他另外的一些兼并重组事项,不一定就是针对一般的客户,这些在二级的公司理财还有财务章已经明确的给出了估值的解决方案。

 

CFA三级

 

CFA三级以投资基金经理的思维和角度来综合评测投资组合的收益与风险,整体定位和把握每个投资分项的特性,如养老保险和风投、股票、国债的投资权重和突发问题处理等等。

 

CFA三级所涵盖的内容就是一位成功的基金经理所必须掌握的技能,包括行为金融学,还有就是组合管理,这部分的内容和一级二级联系起来,我们再回头学习,其实CFA一级到三级就是一个分析师成长的过程,CFA的金融知识完完全全可以在以后同学们毕业面试中或者工作中充当坚强的后盾了,不需要再去花大量时间观看额外的书籍,而且CFA的例题还有习题里面的很多名词,也都是采用专业词汇进行描述的,这对提升大家的英语理解能力还有适应以后研读英文研究报告的能力,是有帮助的,这是很多国内的一些高难度考试时达不到的。

 

CFA考试内容也是丰富多彩的,它的考试尤其是2-3级,都是一些比较有意思的案例,这些案例也正是以后我们在实际的工作中很可能会遇到的,我们提前对发达国家的证券市场的实际案例做一个理论上的俯瞰,这样其实我们以后在工作的培训中,就可以省去很多时间,更快更便捷的适应以后的工作环境。并且CFA的道德体系是世界上现在比较完善的,它描述了一个投资分析师或者基金经理最基本的7条投资伦理,尤其是在一些新兴市场国家,会计制度和证券市场缺陷较多,学习CFA考试并且借鉴发达国家的投资伦理,对于发展中国家的证券市场的发展还有完善,无疑是其着推波助澜的作用,而且里面很多的金融学知识,也对发展中国家在金融创新领域,起到了很好的指导意义。


需要明确的是CFA证书对就业并不能起到决定性的作用,但无论是初次就业还是打算转行,CFA会成为你的竞争砝码,大型证券公司和金融公司,尤其是高级职业,CFA持证人享有优先权

 

华尔街的职位描述里,通常有这句话“participation in CFA program would be a plus”,由此可见,无论是否通过三个级别的CFA考试,都能成为加分项。因为公司更看重你在学习CFA时所掌握的知识,这也确保你在面试时轻松过关,不在知识环节出现硬伤。CFA作用在面试关大于简历关。

 

除了工作中实际会应用到的股票期权、债券市场、资本管理组合的知识外,CFA里的财务、经济相关知识即使不能直接应用到金融的工作中来也会令你make more sence

 

当然了,工作中也有CFA不能带给你的。除了书本上的基本原理外,你需要在实际操作中积攒工作经验,譬如学习如何在长达数十页的债权合同里找到对你有用的信息,如何把复杂的模型简明扼要的解释给客户。。。。。。但这同样需要建立在基本功扎实的基础上。

 

金融行业的前台工作更需要CFA证书。如果你在后台从事IT和Operation部门共组,可以通过考CFA转为前台。但是无论从事前台还是后台工作都要考虑好自己的二职业规划,如果摇摆不定,反而浪费机会成本。

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